Сүүлийн жилүүдэд дэлхийн санхүүгийн зах зээлийн тогтворгүй байдал, хямрал нэмэгдэж байгаатай зэрэгцэн алтны хөрөнгө оруулалт үе үе улам бүр түгээмэл болж байна. Гэсэн хэдий ч алт бол хөрөнгө оруулалтын сайн бүтээгдэхүүн, хөрөнгө худалдаж авах сайн хэрэгсэл гэдэгт итгэдэггүй олон хөрөнгө оруулагчид байсаар байна. Үндсэндээ урт хугацааны зорилгодоо нийцсэн худалдан авалт хийхийн тулд алтанд хөрөнгө оруулах болон бусад хөрөнгө оруулалтын аргуудын ялгааг ойлгох ёстой.
Алхам
2 -р арга 1: Алтанд хөрөнгө оруулахын эрсдэл ба ашиг тусыг ойлгох
Алхам 1. Алтны төлбөрийн хэрэгсэл болох түүхийг судлах
Алтыг бусад хэрэгслээс хамаагүй урт хугацаанд төлбөрийн хэрэгсэл болгон ашиглаж ирсэн. Алтыг бүх газар төлбөрийн тохиромжтой хэрэгсэл гэж хүлээн зөвшөөрдөггүй ч 19 -р зуунаас эхлэн алтыг "де -факто" бүх нийтийн валют гэж үздэг тул үүнийг хүлээн зөвшөөрөх хүн олон байдаг. Хэдийгээр үүнийг нийтлэг төлбөрийн хэрэгсэл болгон ашиглахаа больсон ч алтыг дахин валют болгох шаардлагатай гэж үзэх хүмүүс цөөнгүй байдаг.
- Дэлхийн эдийн засгийн ихэнх гүрнүүд Их хямралын үед алтаар төлөх төлбөрийн стандартаас татгалзахаар шийдсэн. АНУ Франклин Рузвельтийн үед энэ мөнгөн тэмдэгтээс хэсэгчлэн татгалзаж, Ричард Никсон ерөнхийлөгч болоход энэ тухай бүрэн мартжээ.
- Бараг бүх орчин үеийн валют бол цаасан мөнгө бөгөөд үнэ цэнийг нь түүнийг гаргасан Засгийн газар тодорхойлдог. Алтны үнэ цэнийг стандартчилдаг гэж шүүмжлэгчид алтны тухай ижил зүйлийг хэлдэг (үүнийг засгийн газар үнэ цэнэтэй гэж үзсэн учраас л үнэлдэг).
Алхам 2. Алт яагаад сайн хөрөнгө оруулалт болохыг ойлгоорой
Алтыг ихэвчлэн зах зээл дээрх янз бүрийн хэлбэрийн хөрөнгө оруулалтын эрсдэлээс "аюулгүйн сүлжээ" болгон худалдаж авдаг. Өөрөөр хэлбэл, зах зээлийн муу үзүүлэлт, инфляци, валютын савалгааны эсрэг хамгаалалтыг өгч чадна. Алтны үнийг валютын үнэлгээ эсвэл зах зээлийн гүйцэтгэлийн бууралтаар бус эрэлт нийлүүлэлтийн хэмжээгээр тодорхойлдог.
- Алт нь таны хөрөнгө оруулалтын багцыг илүү олон янз болгож чадна. Санхүүг төрөлжүүлэх түлхүүрүүдийн нэг бол төрөл бүрийн хөрөнгө (хувьцаа, бонд, үл хөдлөх хөрөнгө, үнэт металл, бусад төрөл бүрийн бараа) эзэмших явдал юм. Хөрөнгийг төрөлжүүлэхдээ өөр өөр үнэ цэнэтэй (өөр хоорондоо хамааралгүй) хөрөнгийг цуглуулах нь маш чухал юм. Уламжлал ёсоор бол алт АНУ-ын хөрөнгийн зах зээл, хөгжиж буй зах зээл, өндөр үнэ цэнэтэй бондтой харьцангуй бага хамааралтай байдаг. Үнэн хэрэгтээ алт нь эдгээр хөрөнгөтэй харьцах харьцаа нь нэг хөрөнгө ба нөгөөгийн хоорондын хамаарлаас доогуур байдаг. Энэ нь алтыг төрөлжүүлэх өндөр чадвартай гэсэн үг юм.
- Алт нь инфляцийн аюулгүй байдлын сүлжээ болж өгдөг. Алтны үнэ инфляцитай хамт өсөх хандлагатай байна. Инфляци үүсэхэд хөрөнгө оруулагчид бэлэн мөнгөний оронд алтны үнийг өсгөдөгтэй холбоотой юм.
- Хөрөнгө оруулалт болох алтны ашиг тусын талаар маш их маргаан өрнөдөг боловч энэ нь ихэвчлэн үнэ цэнийн сайн агуулах гэж тооцогддог. Бэлэн мөнгөний худалдан авах чадвар инфляцийн нөлөөгөөр цаг хугацааны явцад буурсан ч алтны үнэ тогтвортой байх болно.
Алхам 3. Алт яагаад муу хөрөнгө оруулалт болохыг ойлгоорой
Хөрөнгө оруулагчдын дунд алт нь аюулгүй хөрөнгө оруулалтын бүтээгдэхүүн биш, инфляцийн эсрэг хамгийн сайн хамгаалалтын сүлжээ биш гэсэн үзэл бодол улам бүр нэмэгдсээр байна.
- Зарим хөрөнгө оруулалтын судлаачид хувьцаа унах эсвэл валют үнэ цэнээ алдах үед алтны эрэлт үнэндээ өсдөггүй гэж үздэг. Алтны үнэ өсөх нь үнэ өснө гэж итгэж байгаа учраас яаран худалдаж авдаг хөрөнгө оруулагчдын айдсаас үүдэлтэй гэж үзэх олон шинжээч байдаг. Хэрэв энэ таамаглал зөв бол алтыг нэхэмжилсэн шиг найдвартай хөрөнгө оруулалт биш юм.
- Алтны түүхийг нарийвчлан судалж үзэхэд инфляци хүндэрсэн эсвэл зах зээлийн үзүүлэлт буурсан үед тухайн объектын үнэ хэд дахин нэмэгдсэн байна. Эдийн засгийн дэг журам унахад алт өөр валют болно гэж зарим хүмүүс үзэж байгаа ч үүнд эргэлзэх хүмүүс олон байна.
- Алт нь бусад төрлийн хөрөнгө оруулалтын нэгэн адил хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг баталгаажуулдаггүй. Алдарт хөрөнгө оруулагч Уоррен Баффет алтанд ямар ч хэлбэрээр хөрөнгө оруулахаас татгалздаг. Түүний хэлснээр, хэрэв та ашиг олдог компаниас хувьцаа худалдаж авч чадвал тийм ч их ашиггүй материалд хөрөнгө оруулах нь утгагүй юм.
Алхам 4. Алтны үнэ цэнэд нөлөөлж буй хүчин зүйлсийг мэдэж аваарай
Шүүмжлэгчид юу гэж хэлсэн ч хамаагүй, алт худалдаж авах нь үе үеийн хөрөнгө оруулалтын түгээмэл хэрэгсэл болжээ. Алтны үнэд нөлөөлдөг хэд хэдэн хүчин зүйл байдаг.
- Вашингтоны алтны гэрээ бол 1999 онд 14 орны алтны худалдааг нэг жилийн дотор хязгаарлах гэрээ юм. Энэхүү хэлэлцээрийн зорилго нь зах зээлийг алтны хэт нийлүүлэлтээс сэргийлэх бөгөөд ингэснээр үнэ буурах болно. Шүүмжлэгчид гэрээгээ хэвийн эрэлт, нийлүүлэлтэд төвөг учруулж байна гэж үзэн дайрдаг.
- Эдийн засгийн үзүүлэлт буурч байгаа нь хөрөнгө оруулагчдыг бараа бүтээгдэхүүн эсвэл хөрөнгөө бэлэн мөнгөөр зарахад хүргэж болзошгүй юм. Энэ нь нийлүүлэлтийг нэмэгдүүлж, эрэлтийг бууруулдаг тул алтны үнэ буурдаг.
- Үндэсний хямрал эсвэл дайн нь валютын ханш унахаас айдаг учраас хөрөнгө оруулагчдын алтны эрэлтийг нэмэгдүүлэх хандлагатай байдаг. Хөрөнгө оруулагчид эдийн засгийн хямралтай тэмцэх, ерөнхийдөө хувьцааны үнэ цэнийг дэмжих зорилгоор алтны хувьцаа, түүхий эд худалдаж авдаг.
2 -ийн 2 -р арга: Алтны хувьцаа худалдаж авах
Алхам 1. Алтны хувьцаа худалдаж авах янз бүрийн аргыг олж мэдээрэй
Ерөнхийдөө алтны хувьцаанд гурван аргаар хөрөнгө оруулах боломжтой: та алт олборлогч компаниар дамжуулан хувьцаа худалдаж авах боломжтой; Та алтны биржээр арилжаалагддаг санг худалдаж авах боломжтой; мөн та алтны хамтын сан худалдаж авах боломжтой.
Эдгээр арга тус бүрийн давуу болон сул талууд байдаг. Уул уурхайн компанийн хувьцааг худалдаж авах нь ашигтай боловч эрсдэл өндөртэй алт олборлох зах зээлд шууд нэвтрэх боломжийг олгодог бол хамтын сан болон алтны биржээр дамжуулан худалдан авах нь эрсдэл багатай, төрөлжилт сайжирдаг
Алхам 2. Алт олборлодог тодорхой компаниудад дүн шинжилгээ хийх
Алтанд хөрөнгө оруулах хамгийн энгийн арга бол уул уурхайн компаниудын хувьцааг худалдаж авах явдал юм. Энэ бол өндөр эрсдэлтэй арга боловч хамгийн их ашиг олдог. Уул уурхайн компанид хөрөнгө оруулалт хийх нь тухайн компани ашиг олох боломжтой гэж бооцоо тавихтай адил бөгөөд өөр өөр газар хөрөнгө оруулахаас огт өөр юм. Компанийг сайтар шинжлэх нь маш чухал бөгөөд учир нь тэд өрсөлдөгчдөөсөө илүү сайн ажиллаж чадна гэдэгт итгэлтэй байх ёстой.
- Алт олборлох хувьцааг сонгохдоо цөөн хэдэн зүйлийг анхаарч үзээрэй. Үйлдвэрлэлийн өртгийг анхаарч үзээрэй. Алт үйлдвэрлэгчид худалдан авах чадвар багатай байдаг. Тэгэхээр ашиглалтын зардал багатай алт үйлдвэрлэх чадвар хамгийн чухал. Энэ мэдээллийг тухайн компанийн вэбсайтаас олж болно. "Хөрөнгө оруулагчдын харилцаа" хуудсанд зочилж, жилийн эсвэл улирлын орлогын тайланг уншина уу.
- Үйлдвэрлэлийн хэмжээг анхаарч үзээрэй. Хүчтэй компани жилийн үйлдвэрлэлээ нэмэгдүүлэх чадвартай байх ёстой. Хүчтэй үйлдвэрлэл нь том ашиг, үйлдвэрлэлийн өртөг багатай тэнцэнэ. Үйлдвэрлэлийн хөгжлийг харуулахын тулд компанийн жилийн тайланг харна уу. Компани энэ тайланг ихэвчлэн диаграм хэлбэрээр оруулдаг.
- Компанийн өрийг өрсөлдөгчидтэйгээ харьцуулж үзээрэй. Өрийг харах хамгийн сайн арга бол өр/өмчийн харьцааг ашиглах явдал бөгөөд энэ нь компанийн хөрөнгө ба өрийг харьцуулж үздэг. Энэ мэдээллийг Morningstar.com гэх мэт вэбсайтуудаас олж болно. Харьцаа бага байх тусмаа сайн.
- Компанийн үнэлгээг хараарай. Нэг компанийн орлого нөгөөгөөсөө хэр өндөр вэ? Хувьцааны үнийг орлогод хувааж үнийн ашгийн харьцааг харьцуулж үзээрэй. Энэ мэдээллийг Morningstar.com гэх мэт вэбсайтуудаас олж болно, тоо бага байх тусмаа сайн.
Алхам 3. Алтны дундын санд хөрөнгө оруулах
Хэрэв та эрсдэл багатай хувилбарыг сонгосон эсвэл итгэл үнэмшилтэй компани олж чадаагүй бол хамтын санд суурилсан хөрөнгө оруулалт хайх хэрэгтэй. Ашигласан хөрөнгөд алт олборлодог, боловсруулдаг, түгээдэг компаниудын багц багтдаг. Хамтын сангийн хөрөнгө оруулалтыг худалдаж авах нь хэд хэдэн давуу талтай байдаг.
- Эдгээр сангууд нь нэг буюу хэд хэдэн компанийн хувьцааг худалдаж авахаас илүү төрөлжүүлэх боломжийг олгодог. Алтны олборлолтын хувьцаа ихэвчлэн алтны үнээр өсч, буурдаг бол компанийн менежментийн үр ашиг, чанарт үндэслэн гүйцэтгэлийн хувьд ихээхэн өөрчлөлт гардаг. Хамтын сан худалдаж авах нь муу хөрөнгө оруулалтыг сонгох эрсдлийг арилгадаг (жишээлбэл, их хэмжээний өртэй компанид хувьцаа худалдаж авах гэх мэт), мөн бүх салбарт нөлөөлж буй бусад хүчин зүйлийн эрсдлийг хязгаарладаг.
- Алтны хөрөнгө оруулалтын санг идэвхтэй, мэргэжлийн түвшинд удирддаг. Энэ нь тухайн салбартаа хамгийн шилдэг нь гэж тооцогддог компаниудыг мэргэжлийн хүмүүст өгөх боломжийг танд олгоно гэсэн үг юм. Санхүүгийн сайн менежер нь алтны салбар дахь үйл ажиллагаа нь үргэлжлэн өсөх хандлагатай байгаа хувьцааны жагсаалтыг сонгох болно. Хамтын санг худалдаж авахад зардал гардаг гэдгийг ойлгоорой. Энэхүү хураамжид хувьцааны менежментийн сан багтдаг бөгөөд ихэвчлэн таны оруулсан хөрөнгийн багахан хувьтай тэнцдэг. Нийт хөрөнгө оруулалтынхаа 1 ба түүнээс бага хувийг авдаг менежерүүдийг хайж олоорой.
- Алтны хамтын санг сонгохдоо түүний өмнөх гүйцэтгэл, хураамж (бага байх тусмаа сайн), Morningstar вэбсайт дахь үнэлгээ (өндөр байх тусмаа сайн) анхаарлаа хандуулаарай. Удаан хугацааны туршид хийсэн үнэлгээ нь богино хугацаанаас илүү хамааралтай байдаг. Та менежерийн вэбсайтаар дамжуулан түүний өмнөх гүйцэтгэлийг олж мэдэх боломжтой. Morningstar нь хамтын сангийн 5 одтой үнэлгээний системтэй.
Алхам 4. Хөрөнгийн биржид хөрөнгө оруулах
Хөрөнгийн биржүүд нь хөрөнгө оруулагчдад боломжийн үнээр олон төрлийн хувьцаа, бонд авах боломжийг олгодог гэдгээрээ хөрөнгө оруулалтын сантай төстэй юм. Зарим хөрөнгийн биржүүд эдгээр түүхий эдийг худалдаж авах, эзэмшихэд шууд нэвтрэх боломжийг олгодог бол зарим нь фьючерсийн гэрээнд худалдах, худалдан авах боломжийг олгодог. Алт худалдан авах нь хадгалалтын үнэ цэнийг шууд хамаардаг бөгөөд өнөөгийн борлуулах үнийг үндэслэн хийгддэг бол фьючерсийн гэрээ нь алтны ирээдүйн үнийг урьдчилан таамаглахад үндэслэсэн санхүүгийн хэрэгсэл юм.
- Хөрөнгийн биржүүд нь хувьцаа гэх мэт хөрөнгө оруулалтын бүтээгдэхүүнээ нээлттэй зарж борлуулдаг гэдгээрээ хамтын сангуудаас ялгаатай бөгөөд үнийг нь XAU, GDM, CDNX зэрэг индекс дээр үндэслэн тогтоодог. үүн дотор).
- Хөрөнгийн биржид оруулсан алтны хөрөнгө оруулалт нь санхүүгийн менежерийг идэвхтэй ашигладаггүй, харин индекс дээр үндэслэн идэвхгүй байдлаар хийдэг учраас хамтын сангаас бага зардалтай байдаг. Жишээлбэл, бирж дээрх SPDR Gold Products нь алтны гулдмайны үнийг л дагаж мөрддөг. Энэ бүтээгдэхүүнийг худалдаж авснаар та шууд бусаар алттай болно.
- Хямд үнээр илүү уян хатан байхыг хүсч байвал хөрөнгийн бирж бол маш сайн сонголт юм. Хөрөнгийн биржүүд танд алтанд хөрөнгө оруулалт хийхээс гадна алт олборлох үйл ажиллагаанд хөрөнгө оруулах боломжийг олгодог. Хамгийн мэдэгдэхүйц сул тал бол идэвхтэй менежер байхгүй байна. Тиймээс та уг индекст үндсэндээ хөрөнгө оруулалт хийж байгаа тул ашигласан индексийг давах магадлал бага байна. Нөгөөтэйгүүр, индексийн дагуу гүйцэтгэлийн боломж бага байна.
Алхам 5. Алтны хувьцаа худалдаж аваарай
Хөрөнгө оруулалтын аль нэг аргыг ашиглахаар шийдсэн бол худалдан авалт хийх цаг болжээ. Дээрх гурван аргыг TD Ameritrade, E*Trade гэх мэт онлайн брокероор дамжуулан хийж болно. Та мөн хувьцааны брокеруудыг офлайн байдлаар хайж олох боломжтой.
- Шинэ данс нээлгэсний дараа хүссэн хувьцаа эсвэл хөрөнгийн биржийнхээ худалдааны тэмдгийг хайж олох хэрэгтэй. Жишээлбэл, хэрэв та Barrick Gold -ийн хувьцааг худалдаж авахыг хүсч байвал NYSE: ABX гэсэн тэмдэглэгээтэй болно. Энэ нь Barrick Gold (эсвэл ABX) -ийг АНУ -ын Нью -Йоркийн хөрөнгийн бирж дээр арилжаалдаг гэсэн үг юм.
- Үүнийг худалдаж авахын тулд брокероор дамжуулан худалдан авах захиалга өгөөд дараа нь тухайн хувьцааны тэмдэг, хүссэн хөрөнгийн бирж эсвэл дундын сан, худалдаж авахыг хүссэн хувьцааныхаа тоог оруулаад худалдан авалтаа оруулна уу. Хэрэв таны дансанд хангалттай бэлэн мөнгө байгаа бол хувьцаа аль хэдийн таных болно. Брокерууд ихэвчлэн харилцан адилгүй комисс авахыг шаарддаг гэдгийг санаарай.
- Энэ худалдан авалтыг албан ёсны вэбсайтад заасан дугаараар дамжуулан брокертой холбоо барьж хийх боломжтой.
- Хамтын санг санхүүгийн зөвлөх үйлчилгээгээр дамжуулан худалдан авч болно. Зөвлөх нь хамтын сангийн менежментийн төлбөрөөс бусад нэмэлт төлбөрийг шаардах болно. Эдгээр зөвлөх үйлчилгээ нь танд хамгийн тохиромжтой санхүүжилтийг олоход туслах болно.
Зөвлөмж
- Хөрөнгө оруулалтын стратегийн дагуу алт худалдан авалтаа дахин тохируулна уу. Алт нь үргэлж урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын томоохон өгөөж өгдөггүй. "Хэрэглээгүй" барааны хувьд нийлүүлэлт нь харьцангуй тогтмол боловч эрэлт нь маш тогтворгүй байдаг. Хэрэв та алтыг аюулгүйн сүлжээ болгон ашиглаж байгаа бол зах зээлийн гүйцэтгэл өндөр байгаа үед алтаа зарж, дараа нь зах зээлийн нөхцөл байдал тогтворгүй байхад буцааж худалдаж аваарай.
- Асуулт асуу. Та энэ салбарт мэргэжлийн хүн биш боловч алтны менежментийг баталгаажсан мэргэжилтэнд өгөх ёстой. Таны мөнгийг удирдаж буй хэн бүхэнд итгэж байгаа эсэхээ шалгаарай.
