Хөрөнгө оруулалтын капиталын өгөөж (LbM) гэж нэрлэгддэг капиталын ашиг (LbM) нь компанийн ашиг орлогыг үнэлэхэд анхаарах хамгийн чухал үзүүлэлтүүдийн нэг юм. Энэ коэффициент нь бизнес эсвэл хөрөнгө оруулалт оруулсан хөрөнгөөс хэр их мөнгө олох боломжтойг хэмждэг. Хэдийгээр чухал боловч LBM -ийг компаниуд мэдээлдэггүй. Баланс, орлогын тайланд үндэслэн энэхүү коэффициентийг хэрхэн тодорхойлохыг энд харуулав
Алхам
2 -ийн 1 -р арга: Хөрөнгийн ашгийг тооцоолох
Алхам 1. Тэгшитгэлийг ойлгох
Доорх 5 -р алхамыг үзнэ үү. Доор нэгтгэн дүгнэсэн бүх хувьсагчтай бол энэ тооцоо нь энгийн юм.
Алхам 2. Хөрөнгө орлогын мэдүүлгээс тухайн жилийн цэвэр орлогыг олоорой
Ихэвчлэн энэ мэдээлэл доод мөрөнд байдаг. Энд үзүүлсэн орлогын мэдэгдлийг олон нийтийн дунд нэр хүндтэй компаниас авсан болно. Тус тайланд тус компанийн 2009 оны 12 -р сарын 31 -ний өдөр дууссан жилийн цэвэр орлого 149,940,000 рупи байгааг харуулжээ. (Энэхүү тайланд дурдсан бүх тоо хэдэн тэрбумаар тоологдсон болохыг анхаарна уу).
Алхам 3. Компанийн гаргаж болох ногдол ашгийг хас
Компани нь ногдол ашиг хуваарилах шаардлагагүй, тухайлбал хувьцаа эзэмшигчдэд хуваарилдаг орлого юм. Жишээлбэл, Apple нь санхүүгийн хувьд эрүүл ч гэсэн ногдол ашиг өгдөггүй компани гэдгээрээ алдартай. Гэсэн хэдий ч нийт ногдол ашгийг орлогын тайланд тусгасан байх ёстой, гэхдээ та үүнийг олохын тулд тоонуудыг судалж үзэх шаардлагатай болж магадгүй юм.
Алхам 4. Балансыг үндэслэн тухайн жилийн “эхэнд” байгаа хөрөнгийн хэмжээг тодорхойлно
Өр ба хувьцаа эзэмшигчдийн нийт хөрөнгийг (үүнд тэргүүлэх хувьцаа, энгийн хувьцаа, хөрөнгийн илүүдэл ба хуримтлагдсан ашгийг багтаасан) нэмнэ.
- Компанийн 2009 оны эхэн үеийн тайлан тэнцэл дунд баганад гарчээ. 2008 оны 12-р сарын 31-ний байдлаарх тайлан балансын тоон үзүүлэлтэд үндэслэн нийт хөрөнгө нь Rp4,488,911,200 (урт хугацааны өр) + 1,423,444,000 рупи (хувьцаа эзэмшигчдийн нийт хөрөнгө) = 5,912,355,200 рупи байв.
- Дахин хэлэхэд, энэ үлдэгдлийн бүх тоо хэдэн тэрбумаар тоологдож байгааг санаарай.
- Богино хугацаат өр нь нэг жилээс илүүгүй хугацаатай байдаг тул компани мөнгөө бүтэн жилийн турш ашиглаагүй тул зөвхөн урт хугацааны өрийг багтаасан болохыг анхаарна уу.
Алхам 5. Цэвэр орлогоос ногдол ашгийг хасч, дараа нь нийт капиталд хуваана
Үүний үр дүн нь хөрөнгийн ашиг юм. Энэ жишээнд хөрөнгийн өгөөж нь 149.940.000 $/Rp5.912.355.200 = 0.025 буюу 2.5%байна. Энэ нь тус компани 2009 онд өөрийн хөрөнгөнөөс 2.5% -ийн ашиг олсон гэсэн үг юм.
2 -ийн 2 -р арга: LbM -ийг залгих
Алхам 1. Хөрөнгийн ашиг (LbM) яагаад чухал вэ?
. LbM нь компани хөрөнгө оруулагчдын капиталыг ашиг болгон хувиргахад хэр үр дүнтэй байдгийг харуулдаг үзүүлэлт юм. LbM 10% -аас 15% -ийг тогтмол бүрдүүлж чаддаг компаниуд хувьцаа эзэмшигчид болон бонд эзэмшигчиддээ оруулсан мөнгөө буцааж өгөх чадвартай гэсэн үг юм. Хэрэв та хөрөнгө оруулах компани хайж байгаа бол энэ харьцаа маш их тус болно.
Өндөр LbM олох. LbM өндөр байх тусам компани мөнгөө ашиг болгон хувиргах болно
Алхам 2. LbM нь цогц дүр зургийг үзүүлж чадна гэдгийг хүлээн зөвшөөр
500 сая рупийн цэвэр орлоготой, 100 тэрбум рупийн өртэй компани байна гэж бодъё. Дараа нь компани 1 тэрбум IDR цэвэр орлоготой болсон тул цэвэр орлого нь 100%-иар нэмэгджээ. Хэрэв та зөвхөн орлогын өсөлтийг нь харах юм бол тус компанид 1 тэрбум IDR -ийн өсөлт бий болгохын тулд 100 тэрбум IDR өр хэрэгтэй байгааг санаж байна. Тэдний 1% LbM нь тийм ч гайхалтай биш юм.
- Энэ зүйрлэл нь тус болно: Сагсан бөмбөгийн тоглогчид гэж төсөөлөөд үз дээ. Нэг тоглолтод 20 цохилтоор 15 оноо авсан тоглогч 30 оноо авч чадвал гайхалтай тоглодог гэж та маргаж магадгүй. Гэхдээ тэр 30 оноо авахын тулд 60 цохилт хийснийг анзаарсан бол бөмбөгийг сагсанд оруулахдаа ердийнхөөсөө бага байснаас болж түүний тоглолт тийм ч сайн байгаагүй гэж бодож магадгүй.
- LbM нь мөн адил юм. Сагсан бөмбөгийн тоглоомын аналоги дээр тоглогч оноо авахдаа хэр үр дүнтэй байдгийг хэлж өгдөг LbM юм.
Алхам 3. LbM нь тодорхой нөхцөл байдалд бусад харьцаагаар давж гардаг гэдгийг хүлээн зөвшөөр
Хөрөнгийн ашиг нь өөрийн хөрөнгийн өгөөж (LbE) эсвэл хөрөнгийн өгөөж (LbA) -ээс илүү хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг илүү сайн хэмждэг. Хувьцаа нь компанийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэхэд ашигладаг бүх хөрөнгийг тодорхойлдоггүй. Тиймээс овоолсон өрөөр баталгаажсан компанийн хувьд өөрийн хөрөнгийн өгөөж өндөр байх шиг байна.
- Жишээлбэл, хэрэв та бизнес эхлүүлэхийн тулд 1,000,000 IDR оруулсан бол 10,000,000 IDR зээлж, нэг жилийн дараа 500,000 IDR хийвэл таны өөрийн хөрөнгийн өгөөж 500,000 IDR / 1,000,000 IDR буюу жилийн 50% болно. Үндэслэлгүй санагдаж байна тийм үү? Тийм ээ. Хөрөнгө оруулсан хөрөнгийн бодит өгөөж нь 500,000 IDR/(Rp 1,000,000 + IDR 10,000,000) = 4,55%, илүү боломжийн тоо юм.
- Нөгөө талаас, хөрөнгийн орлого нь найдваргүй байдаг, учир нь үйлдвэр, үл хөдлөх хөрөнгийн талаархи тоо баримтыг ойролцоогоор тооцоолсон байдаг (учир нь аль алинд нь бэлэн зах зээл байдаггүй), гүүдвил ба биет бус хөрөнгийг хөрөнгийн тооцоонд оруулсан болно. ерөнхийдөө гэрээнд үндэслэсэн тооцоо.
Алхам 4. Санамсаргүй байдлаар бус бизнесийн үйл ажиллагаанаас олсон орлогыг ажигла
Компанийн балансыг хараад "биржийн ашиг" гэх мэт зүйлсийг хайж олох. Та үүнийг цэвэр орлогод оруулах ёстой юу? Үгүй Ийм гэнэтийн ашиг нь компанийн цэвэр үр дүнд чухал биш юм. Хэрэв LbM -ийн харьцаанд орсон бол иймэрхүү тохиолдлын үйл ажиллагаа нь балансад байгаа тоонуудыг бүрхэг болгодог. Хэрэв та орлогын талаар бодож байгаа бол бизнесийн үндсэн үйл ажиллагааг оруулах хэрэгтэй.
