Жилийн портфелийн өгөөжийг тооцоолохдоо нэг асуултанд хариулах болно: тодорхой хөрөнгө оруулалтын хугацаанд багцын орлогын нийлбэр хувь хэд вэ? Жилийн өгөөжийг тооцоолоход янз бүрийн нарийн төвөгтэй томъёог ашигладаг боловч зарим чухал ойлголтуудыг ойлгосны дараа тооцооллыг хийхэд маш хялбар байх болно.
Алхам
2 -р хэсгийн 1: Тооцооллын үндсийг ойлгох
Алхам 1. Гол нэр томъёог мэдэх
Жилийн багцын өгөөжийн талаар ярилцахдаа хэд хэдэн гол нэр томъёог давтан хэлдэг бөгөөд үүнийг дараах байдлаар ойлгох ёстой.
- Жилийн өгөөж (Жилийн өгөөж): ногдол ашиг, хүү, хөрөнгийн орлого гэх мэт тодорхой хугацаанд оруулсан хөрөнгө оруулалтын нийт өгөөж.
- Жилийн өгөөж: Нэг жилээс бага буюу түүнээс дээш хугацаанд хэмжсэн өгөөжийг тооцоолох замаар тооцоолсон жилийн өгөөжийн хувь.
- Дундаж өгөөж: Урт хугацааны туршид олж авсан нийт өгөөжийг авч богино хугацаанд жигд хуваарилснаар тухайн хугацаанд хүлээн авсан өгөөж.
- Нийлмэл өгөөж (нийлмэл өгөөж). Хүүгийн дахин хөрөнгө оруулалтын өгөөж, ногдол ашиг, хөрөнгийн ашиг зэргийг багтаасан өгөөж.
- Хугацаа (Хугацаа): Өгөөжийг хэмжих, тооцоолох тодорхой хугацаа, жишээлбэл, өдөр тутмын, сар, жилийн нэр томъёо.
- Үе үе буцах (Үе үе буцах). Тодорхой хугацааны туршид хэмжигдэх хөрөнгө оруулалтын нийт өгөөж.
Алхам 2. Хослол хэрхэн ажилладаг талаар олж мэдэх
Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн нийлбэр нь олж авсан ашгаасаа өсдөг. Таны мөнгө урт байх тусам хурдан өсч, жилийн өгөөж их байх болно. Үүнийг мөсөн уулнаас өнхрөхөд тэлдэг цасан бөмбөг шиг төсөөлөөд үз дээ.
- Та 100,000 IDR хөрөнгө оруулалт хийж, эхний жилд 100% өгөөж авсан гэж үзье, ингэснээр эхний жилийн эцэст таны хөрөнгө оруулалтын үлдэгдэл 200,000 IDR байна. Хэрэв та хоёр дахь жилд ердөө 10% -ийн орлого олдог бол энэ нь хоёр дахь жилийн эцэст 20 доллар олно гэсэн үг юм.
- Гэсэн хэдий ч, хэрэв та эхний жилд 50% -ийн ашиг олдог бол хоёр дахь жилийн эхэнд таны хөрөнгө оруулалтын үлдэгдэл 150,000 IDR байна. Хоёр дахь жилийн 10% -ийн өгөөж нь 20,000 долларын оронд 15,000 доллар байна. Үр дүн нь эхний жишээнээс 33% бага байна.
- Цаашилбал, эхний жилд та 50% алдаж, эхний жилд хөрөнгө оруулалтын үлдэгдэл 50,000 рупи хэвээр байна гэж бодъё. Эвдрэлийг арилгахын тулд та 100% өгөөжөө өгөх хэрэгтэй ($ 50 -ийн 100% = $ 50, $ 50 + $ 50 = $ 100).
- Ашиг орлогын хэмжээ, хугацаа нь нийлмэл өгөөж, жилийн өгөөжид үзүүлэх нөлөөг авч үзэхэд маш чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Өөрөөр хэлбэл, жилийн орлого нь бодит ашиг, алдагдлыг хэмжих найдвартай шалгуур биш юм. Гэсэн хэдий ч жилийн өгөөж нь өөр өөр хөрөнгө оруулалтыг хооронд нь харьцуулах гайхалтай хэрэгсэл юм.
Алхам 3. Үр өгөөжийн нийлбэр түвшинг тооцоолохдоо цаг хугацааны жигнэсэн өгөөжийг ашиглана уу
Өдөр тутмын хур тунадас, турах гэх мэт зүйлсийн дундажийг олохын тулд энгийн дундаж томъёо эсвэл арифметик дундажийг ашиглаж болно. Энэ техникийг сургуульд байхдаа сурсан байж магадгүй. Гэсэн хэдий ч энгийн дундаж томъёо нь үечилсэн өгөөж бүрийн бусдад үзүүлэх нөлөө, өгөөж тус бүрийн хугацааг тооцдоггүй. Нарийвчилсан дундажийг олж авахын тулд геометрийн цаг хугацааны жинтэй өгөөжийн томъёог ашиглана. (Санаа зоволтгүй, бид энэ томъёог ашиглахад танд туслах болно.)
- Энгийн дундаж томъёог ашиглах боломжгүй, учир нь бүх үечилсэн өгөөж нь харилцан хамааралтай байдаг.
- Жишээлбэл, та хоёр жилийн хугацаанд 100 долларын хөрөнгө оруулалтын дундаж өгөөжийг хүснэгтэд оруулахыг хүсч байна гэж бодъё. Та эхний жилд 100% орлого олдог (эхний жилийн эцэст оруулсан хөрөнгө оруулалтын үлдэгдэл 200,000 IDR байна гэсэн үг). Хоёр дахь жилд та 50% алдах болно (үлдэгдэл хөрөнгө оруулалтын үлдэгдэл 100,000 IDR байна, учир нь IDR 200,000 - (IDR 200,000 * 50%) = IDR 100,000). Энэ үзүүлэлт нь эхний жилийн хөрөнгө оруулалтын анхны үлдэгдэлтэй ижил байна.
- Энгийн дундаж томъёо (арифметик дундаж) нь хоёр өгөөжийг нэмж, хугацааны тоогоор хуваах болно (энэ жишээнд 2 жил). Энэ дүн нь жилд дунджаар 25% -ийн өгөөж өгөх болно. Гэсэн хэдий ч, та хоёуланг нь холбоход та үнэхээр юу ч авахгүй байгаа нь мэдэгдэж байна.
Алхам 4. Нийт өгөөжийн дүнг тооцоол
Юуны өмнө та нийт өгөөжийг тооцоолсон хугацаанд тооцоолох хэрэгтэй. Энгийнээр хэлэхэд энэ жишээ нь хадгаламж, мөнгө татсан байдлыг үл тоомсорлох болно. Нийт өгөөжийг тооцоолохын тулд багцын эхлэл ба төгсгөлийн утга гэсэн хоёр тоо шаардлагатай.
- Анхны үнээс эцсийн утгыг хасна уу.
- Анхны үнэ цэнээ хуваалцаарай. Үр дүн нь таны буцах явдал юм.
- Тухайн хугацаанд компани албадлагын улмаас алдагдал хүлээсэн тохиолдолд эцсийн үлдэгдлийг эхнээс нь хас. Дараа нь эхний үлдэгдлийг хувааж, үр дүнг сөрөг гэж үзнэ.
- Хуваахын өмнө нэмэлтийг нэмнэ үү. Тиймээс та өгөөжийн нийт хувийг авах болно.
Алхам 5. Нийт өгөөжийн хувь хэмжээг томъёог Excel дээр цээжил
Томъёо нь нийт өгөөжийн хувь = (Багцын эцсийн утга - багцын анхны утга)/багцын анхны үнэ цэнэ юм. Нийлмэл өгөөжийн хувь = POWER (1+Нийт өгөөжийн хувь), (1/жил)) томъёо.
-
Жишээлбэл, багцын анхны үнэ нь 1,000,000 доллар байсан бол долоон жилийн дараа эцсийн үнэ нь 2,500,000 доллар байсан бол тооцооллыг дараах байдлаар хийнэ.
- Нийт өгөөжийн хувь = (2,500,000-1,000,000)/1,000,000 = 1, 5.
- Нийлмэл өгөөжийн хувь = POWER ((1 + 1.5), (1/7))-1 = 0.1398 = 13, 98%.
2 -р хэсгийн 2: Жилийн өгөөжийг тооцоолох
Алхам 1. Жилийн өгөөжөө тооцоол
Хэрэв нийт өгөөжийн хувийг тооцоолсон бол үр дүнг дараах тэгшитгэлд оруулна уу: Жилийн өгөөж = (1+ өгөөж)1/Н.-1 Энэхүү тэгшитгэлийн үр дүн нь хэмжсэн хугацаанд хөрөнгө оруулалтын жилийн өгөөжтэй тохирч байна.
- Экспонентын (зэрэглэл) хувьд "1" тоо нь хэмжиж буй нэгжийг илэрхийлдэг бөгөөд энэ нь 1 жил байна. Хэрэв та илүү нарийвчлалтай хэлэхийг хүсч байвал "365" ашиглан өдөр тутмын өгөөжийг тооцоолж болно.
- "N" үсэг нь хэмжиж буй хугацааны тоог илэрхийлдэг. Тиймээс, хэрэв та 7 жилийн өгөөжийг тооцоолж байгаа бол "N" үсгийг 7 тоогоор солино уу.
- Жишээлбэл, долоон жилийн хугацаанд таны багц 1.000.000 доллараас 2.500 доллар болж өссөн гэж бодъё.
- Эхлээд нийт өгөөжийг тооцоолно уу: (Rp 2,500,000-1,000,000)/Rp 1,000,000 = 1.50 (өгөөжийн түвшин 150%).
- Дараа нь жилийн өгөөжийг тооцоолно уу: (1 + 1.50)1/7-1 = 0, 1399 = 13, 99% жилийн өгөөж!
- Математик үйлдлүүдийн ердийн дарааллыг ашиглана уу: тооцооллыг эхлээд хаалтанд хийж, дараа нь өсгөж, хасах ажлыг хийнэ үү.
Алхам 2. Хагас жилийн (хагас жилийн) өгөөжийг тооцоолох
Та долоон жилийн хугацаанд хагас жилийн өгөөжийн түвшинг (өгөөжийг жилд хоёр удаа, зургаан сар тутамд өгдөг) хайж байгаа гэж бодъё. Ашигласан томъёо хэвээр байгаа тул та зөвхөн хэмжиж буй хугацааны тоог тохируулах хэрэгтэй. Эцсийн үр дүн бол таны хагас жилийн өгөөж юм.
- Энэ тохиолдолд та долоон жилийн 14 хагас жилийн хугацаатай байна.
- Нэгдүгээрт, нийт өгөөжийг тооцоолно уу: (Rp 2,500,000-Rp 1,000,000)/Rp 1,000,000 = 1.50 (өгөөжийн түвшин 150%).
- Дараа нь жилийн өгөөжийг тооцоолно уу: (1 + 1.50)1/14-1 = 6, 76%.
- Та энэ тоог жилийн өгөөж болгон хоёр болгож үржүүлэх боломжтой: 6.76% x 2 = 13.52%.
Алхам 3. Жилийн эквивалентийг тооцоол
Та мөн богино хугацааны өгөөжийн жилийн эквивалентийг тооцоолж болно. Жишээлбэл, та зөвхөн 6 сарын өгөөжтэй бөгөөд жилийн эквивалентийг мэдэхийг хүсч байна. Дахин хэлэхэд ашигласан томъёо хэвээр байна.
- 6 сарын хугацаанд таны багцын үнэ 1,000,000 IDR -аас 1,050,000 IDR болж нэмэгдсэн гэж хэлээрэй.
- Таны нийт өгөөжийг тооцоолж эхэлнэ үү:
- Одоо, хэрэв та жилийн орлоготой тэнцүү тоог мэдэхийг хүсч байвал (энэхүү өгөөжийн хувь ба нийлмэл өгөөж үргэлжлэх болно гэж үзвэл) тооцооллыг дараах байдлаар хийнэ: (1+0.05)1/0, 50-1 = 10, жилийн 25% -ийн өгөөж.
- Хугацаанаас үл хамааран хэрэв та дээрх томъёог дагаж мөрдвөл таны гүйцэтгэлийг жилийн өгөөж болгон хөрвүүлэх боломжтой.
Зөвлөмж
- Жилийн өгөөжийг бусад хөрөнгө оруулалт, салбарын жишиг үзүүлэлт, хөрөнгө оруулалтын хяналттай харьцуулахын тулд ашигладаг тоо юм. Жилийн өгөөж нь таны хувьцааны хөрөнгө оруулалтын ур чадварыг баталгаажуулах, хөрөнгө оруулалтын стратегид гарч болзошгүй алдааг илрүүлэхэд тусалдаг.
- Энэ томъёог тооцоолох талаар илүү сайн мэдэхийн тулд жишээг тоонуудаар хийж дасгал хий.
- Энэ нийтлэлийн эхэнд дурдсан парадокс бол хөрөнгө оруулалтын гүйцэтгэлийг ихэвчлэн бусад хөрөнгө оруулалтын гүйцэтгэлээр үнэлдэг гэдгийг хүлээн зөвшөөрсөн явдал юм. Өөрөөр хэлбэл, буурч буй зах зээл дээрх бага хэмжээний алдагдлыг өсөн нэмэгдэж буй зах зээл дээрх жижиг олзоос илүү сайн гэж үзэж болно. Бүх зүйл харьцангуй юм.
