Ухаалаг хөрөнгө оруулагчид мөнгөө алдартай компаниудад байршуулж, мөнгөө оруулахаасаа өмнө шинэ компаниудыг сайтар судалж үздэг. Хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулах компаниудын чанарыг сайтар нягталж, одоогийн зах зээлийн мэдлэгээ нэгтгэсний дараа чанар, сайн үнэт цаасыг сонгох боломжтой. Хөрөнгө оруулалт хийх компанийг сонгох нь тийм ч амар ажил биш юм. Хамтын сангийн компаниуд гэх мэт компаниудад хэрхэн хөрөнгө оруулахаа судалж, ойлгохын тулд шинжээчдийн багийг ашигладаг. Өөртөө хөрөнгө оруулалт хийх цаг, хүсэл, эрсдэлд орох хүсэл байгаа эсэхийг шалгаарай.
Алхам
3-ийн 1-р арга: Алдартай хувьцааг худалдаж авах
Алхам 1. Өөрийн чадварын хүрээнд байгаарай
Хэрэв та тодорхой чиглэлээр мэргэшсэн бол холбогдох чанарыг олж тогтоохын тулд өөрийн мэдлэг туршлагаа ашиглахыг зөвлөж байна. Туршлага нь шийдвэр гаргахад шаардлагатай урам зоригийг өгч чадна. Жишээлбэл, хэрэв та жижиглэн худалдааны компанид ажилладаг бол Walmart, Target эсвэл Best Buy -д хөрөнгө оруулах талаар бусад салбарын компаниудаас илүү мэдлэгтэй болно.
Тодорхой чиглэлээр ажиллах чадвар нь зөвхөн ажлын туршлагаас үүдэлтэй байдаггүй. Хэрэв та "технологийн мэдлэгтэй" хүн бөгөөд хамгийн сүүлийн үеийн гар утасны төхөөрөмжүүдийн талаар маш сайн мэддэг бол мэдлэгээ ашиглан технологийн салбарын компаниудад хөрөнгө оруулах боломжтой
Алхам 2. Цөөн хэдэн салбар эсвэл зах зээлд анхаарлаа хандуулаарай
Сонгосон салбар эсвэл зах зээл нь таны ур чадварын чиглэлээр эсвэл таны сонирхож буй өөр салбарт байж болно. Хамгийн гол нь дэлхийн эдийн засагт болж буй бүх зүйлийг хянах боломжгүй гэдгийг ойлгох явдал юм. Томоохон санхүүгийн байгууллагууд тусгай хэлтэстэй байдаг, учир нь энэ асуудлыг дангаар шийдвэрлэх боломжгүй юм. Тиймээс хэдхэн сонгосон гол салбар эсвэл зах зээл дээр анхаарлаа хандуулаарай.
Гэсэн хэдий ч энэ нь та хувийн компаниудад анхаарлаа хандуулах ёсгүй гэсэн үг биш юм. Хөрөнгө оруулалт хийх бүх компаниудыг нэг бүрчлэн судалж үзээрэй
Алхам 3. Салбартай холбоотой хамгийн сүүлийн үеийн мэдээг мэдэх
Итгэмжлэгдсэн мэдээллийн эх сурвалжуудын жишээ бол Bloomberg, Wall Street Journal зэрэг сайтууд юм. Эдгээр сайтууд нь эдийн засаг, дэлхийн янз бүрийн салбарын талаарх хамгийн сүүлийн үеийн мэдээллээр хангадаг. Дахин хэлэхэд цөөн хэдэн гол чиглэлд анхаарлаа төвлөрүүлж, салбарын хамгийн сүүлийн үеийн мэдээллийг уншаарай. Таны зах зээлд нөлөөлж буй чиг хандлага, нэгдэл, худалдан авалт, холбогдох бодлогын өөрчлөлтүүд болон дэлхийн бүх үйл явдал гэх мэт зүйлсийг хайж олоорой.
Алхам 4. Төлөвлөгөө гаргах
Өөрчлөлт эсвэл зах зээлийн чиг хандлагаас ашиг олдог компаниудыг тодорхойлох. Энэ өөрчлөлт хэзээ гарахыг урьдчилан хэлж, мөнгөө компанид хөрөнгө оруулахад бэлтгэ. Жишээлбэл, хэрэв та дуртай компанийнхаа гаргасан шинэ бүтээгдэхүүн маш том цохилт болно гэж бодож байгаа бол дэлхийн бусад улс орнууд тантай санал нийлж, хувьцааны үнэ өсөхөөс өмнө мөнгөө компанид оруулах нь зүйтэй.
3 -ийн 2 -р арга: Өрсөлдөх давуу талтай компаниудад хөрөнгө оруулалт хийх
Алхам 1. Өрсөлдөөний давуу талыг (өрсөлдөөний давуу тал) ойлгох
Үргэлж ашиг орлого олж чаддаг, олон жилийн турш салбартаа амжилттай ажиллаж байсан хэд хэдэн компани байдаг. Эдгээр компаниуд өрсөлдөгчөө буцааж барьдаг "саравчтай" байдаг. Компани ба түүний өрсөлдөгчид хоорондын зайг өрсөлдөөний давуу тал гэж нэрлэдэг. Өрсөлдөөний давуу тал нь компанид маш их ашиг олж, өрсөлдөгчдөөсөө илүү үйлчлүүлэгчдээ хадгалж үлдэх боломжийг олгодог. Үүний оронд компани илүү их үнэ цэнэ өгч, хувьцаа эзэмшигчиддээ буцааж өгөх боломжтой болно.
- Эдгээр компаниудад хөрөнгө оруулснаар та компанид өрсөлдөх давуу тал олгоход оролцох боломжтой. Хэдийгээр компаниуд жижиг компаниуд шиг хурдан хөгжихгүй ч эдийн засгийн хямралд өртөх нь ховор бөгөөд дараагийн жилүүдэд тогтвортой өсөлтийг хангаж чадна.
- Цэнхэр чип хувьцаа нь өрсөлдөөний давуу талтай том, амжилттай компанийн жишээ юм. Эдгээр компаниуд олон жилийн турш тогтмол өсөлт, ногдол ашиг хүртсэн бөгөөд хувьцааны томоохон индексүүд дээр бүртгэлтэй байдаг.
Алхам 2. Итгэмжлэгдсэн брэндүүдэд хөрөнгө оруулалт хийх
Rinso, Coca Cola, Teh Sosro зэрэг алдартай брэндүүдийн талаар бодоорой. Эдгээр брэндүүд олон нийтийн оюун санаанд өөрсдийн салбарын шилдэг брэнд гэсэн имижтэй байдаг. Эдгээр компаниуд хүчтэй брендийн имиджтэй тул борлуулалтынхаа үнийг нэмэгдүүлэх боломжтой бөгөөд ингэснээр олж авсан ашиг нь улам бүр нэмэгдэх болно. Эдгээр компаниудыг маш сайн мэддэг бөгөөд өрсөлдөгчиддөө үйлчлүүлэгчдийг алдах нь бараг боломжгүй юм.
Алхам 3. Шилжүүлгийн зардал хамгийн өндөр байгаа компанийг олоорой
Та хамгийн сүүлд хэзээ банкаа сольсон бэ? Эсвэл гар утасны операторууд уу? Эдгээр үйлчилгээ нь үйлчлүүлэгчдээ хадгалж үлддэг, учир нь шилжих зардал эсвэл өрсөлдөгчид рүү шилжих зардал нэлээд өндөр байдаг. Шилжүүлгийн зардал өндөртэй компаниуд үйлчлүүлэгчдээ удаан хадгалах боломжтой.
Алхам 4. Компанийн эдийн засгийн цар хүрээг олж мэд
Бүтээгдэхүүнээ үйлдвэрлэж, өрсөлдөгчдөөсөө хямд үнээр борлуулах чадвартай компаниуд чанар нь төдийлөн сайн биш л бол автоматаар илүү олон хэрэглэгчдийг татаж чаддаг. Өрсөлдөөн ихтэй зах зээлд энэ нь ихэвчлэн масштабтай эдийн засгийн үр дүн бөгөөд том компаниуд том хэмжээтэй учраас үйлдвэрлэлийн зардал багатай байдаг. Walmart, Dell нар энэ ойлголтыг сайн хэрэгжүүлсэн.
Алхам 5. Хууль ёсны монополид хөрөнгө оруулах
Зарим компаниуд засгийн газраас хууль ёсны (түр зуурын) монополь эрх олгодог. Эмийн томоохон компаниуд болон патенттай үйлдвэрлэгчид зах зээлд өвөрмөц бүтээгдэхүүн нийлүүлэх боломжтой байдаг. Зохиогчийн эрх, өрөмдлөгийн эрх, ашигт малтмалын эрх, янз бүрийн хамгаалалттай эрх бүхий компаниуд ихэвчлэн зах зээл дээрээ гол үйлдвэрлэгч эсвэл үйлчилгээ үзүүлэгчид байдаг. Тиймээс эдгээр компаниуд ашгаа нэмэгдүүлэхийн тулд худалдан авагчаа алдахаас айхгүйгээр үнээ өсгөж чадна.
Компанийн патент эсвэл узуфруктийн хүчинтэй хугацаа дууссан эсэхийг шалгаарай. Заримдаа эдгээр эрхүүд түр зуурынх бөгөөд хугацаа нь дуусахад компанийн ашиг ч алдагдах магадлалтай
Алхам 6. Амархан өсөх боломжийг эрэлхийл
Зарим компаниудыг хэмжихэд хялбар байдаг. Учир нь тухайн бүтээгдэхүүн, үйлчилгээ нь сүлжээнд хэсэг хугацаанд нэмэгдэх эсвэл хэрэглэгчдийнхээ тоог нэмэгдүүлэх боломжтой байдаг. Жишээлбэл, Adobe -ийг хэвлэн нийтлэх, бичиг цаасны ажилд Microsoft Excel, сүлжээний хэрэглэгчдэд зориулсан eBay гэх мэт. Сүлжээний нэмэлт хэрэглэгч бүр компанид бараг ямар ч зардал гарахгүй. Сүлжээг хөгжүүлэхтэй холбоотой бүх нэмэлт орлого нь компанийн ашигт шууд ордог.
Хамгийн сүүлийн жишээ авахын тулд Netflix -ийг үзээрэй. Үйлчилгээний зардал бараг өөрчлөгдөөгүй хэвээр байгаа ч гэсэн урсгал үйлчилгээний хувьд тус компани захиалагчдынхаа тоогоор орлого олдог. Тиймээс, илүү олон хэрэглэгч байх тусам компани зардлаа төдийлөн нэмэгдүүлэхгүй гэж үзвэл ашиг нь их байх болно
3 -ийн 3 -р арга: Компанийн гүйцэтгэл, үнэлгээг үнэлэх
Алхам 1. Компанийн удирдлагын чанарыг шалгах
Компанийг удирдахад менежмент хэр чадварлаг вэ? Илүү чухал зүйл бол менежмент нь компани, үйлчлүүлэгчид, хөрөнгө оруулагчид, ажилчдад хэрхэн төвлөрдөг вэ? Байгууллагын шунал ихээр тодорхойлогддог эрин үед хөрөнгө оруулах бүх компанийн менежментийн талаар судалгаа хийх нь хамгийн сайн арга юм. Мэдээлэл авахын тулд сонин эсвэл сэтгүүл уншаарай.
Энэ нь зөвхөн санхүүгийн сайн тайлангаар хязгаарлагдахгүй. Үүний оронд хариу үйлдэл хийх чадвар, дасан зохицох чадвар, шинийг санаачлах чадвар, зохион байгуулалтын чадвар зэрэг бусад чухал шинж чанаруудын шинж тэмдгийг хайж олох хэрэгтэй
Алхам 2. Удирдлагын өөрчлөлтийг хянах
Сайн удирдагч олон хүн дууссан гэж боддог компанийг өөрчилж чадна. Удирдах албан тушаалд гарсан өөрчлөлтийн талаархи мэдээ, санхүүгийн тайланг, ялангуяа гүйцэтгэх захирал (гүйцэтгэх дээд албан тушаалтан) -тай хамт үзээрэй. Хэрэв компанийн шинэ захирал таны хийсэн судалгаагаар хангалттай амлаж байгаа бол тэр компанид хөрөнгө оруулалт хийгээрэй. Үндсэндээ та компанийг бүхэлд нь бус харин тухайн хүнд итгэдэг.
Алхам 3. Хэт өндөр үнэлэгдсэн хувьцаанаас хол бай
Томоохон компаниудыг хүртэл хэт үнэлж болно. Санхүүгийн тайланг тайлбарлаж, зах зээлд хэт өндөр үнэлгээтэй компаниудыг хайж олохын тулд үндсэн дүн шинжилгээ хийх замаар хувьцааг сонгож сурах. Эдгээр компаниуд маш сайн танигдсан байж магадгүй бөгөөд олон хөрөнгө оруулагчид тэнд хөрөнгө оруулалт хийдэг боловч эдгээр компаниуд хэт өндөр үнэтэй хэвээр байгаа бөгөөд алтан үе нь дуусах үед огцом уналтанд орж болзошгүйг санаарай.
- Хэт өндөр үнэтэй хувьцааг илрүүлэх нэг арга бол үнэ, ашгийн харьцаа юм. Энэхүү харьцааны тоог ихэвчлэн санхүүгийн вэбсайт дээрх компанийн хувьцааны тойм дээрээс олж болно. Ерөнхийдөө энэ харьцаа салбараас хамаарч 20-25 хооронд хэлбэлздэг.
- PE -ийн харьцааны үнэлгээг компанийн салбарын PE -ийн дундаж коэффициентийг олох замаар хийдэг. Хэрэв компанийн харьцаа салбарын дунджаас давсан бол компанийн хувьцааны үнэ орлогоосоо хэт өндөр байна.
Алхам 4. Дутуу үнэлэгдсэн хувьцааг худалдаж аваарай
Дутуу үнэлэгдсэн хувьцаа гэдэг нь компанийн санхүүгийн мэдээллээс доогуур үнээр арилжаалагддаг хувьцаа юм. Эдгээр компаниуд ихэвчлэн саяхан сайн ажилласан. Энэ тохиолдолд зах зээл нь компанийн шинэ амжилтыг хараахан олж чадаагүй байна. Хурдан хөгжих боломжтой компаниудыг тодорхойлохын тулд та PE коэффициентийг ашиглаж, салбарын дундажтай харьцуулж болно.
Алхам 5. Та мөн үнийн дүнгийн харьцаа 2-оос бага харьцаатай компаниудыг хайж болно
Үнэ ба номын үнийн харьцаа нь компанийн үнийг хөрөнгөөс нь (өр төлбөр, биет бус хөрөнгийг оруулаагүй) хуваасан дүн юм. Бага харьцаа гэдэг нь тухайн компанийн үнэ харьцангуй хямд гэсэн үг юм.
Зөвлөмж
- Энэхүү шинэ сэтгэлгээгээр өдөр тутмын компаниудын талаар бодож эхэл.
- Санхүүгийн тайланг хэрхэн унших талаархи үндсэн ойлголтуудыг олж мэдээрэй. Таны сонирхож буй компаниудын ашиг орлогыг хараарай. Өрийн байршлыг шалгана уу. Компани тогтвортой өсөлттэй байгаа эсэхийг шалгаарай.
- Хувьцаанд хөрөнгө оруулах урам зориг өгдөг компанийн вэбсайт болон бусад санхүүгийн сайтууд руу зочлоорой.
- Нэр бүхий компаниудад хөрөнгө оруулахыг зөвлөж байгаа ч эдийн засгийн ганц хоёр салбараар хязгаарлагдахгүй. Янз бүрийн салбарын компаниудын талаар судалгаа хийж үзээрэй. Хөрөнгө оруулалтын аль нэг салбар унах тохиолдолд таны хөрөнгө оруулалт "аюулгүй байдлын сүлжээ" -тэй байхын тулд таны багц илүү олон янз байх болно.
Анхааруулга
- Хувьцааны хөрөнгө оруулалтын зөвлөмжөөс болгоомжил: Хэн нэгэн телевизээр эсвэл биечлэн өгдөг зөвлөмжүүд нь сайн судлагдаагүй бөгөөд зөвхөн хэрхэн хурдан баяжих тухай ганц хоёр хүний онолд тулгуурладаг. Компани аль болох их хөрөнгө босгохын тулд хувьцааны үнийг өсгөхийн тулд тэдэнд мөнгө төлж болно.
- Хэрэв та нарийвчилсан судалгаа хийхгүйгээр хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийж эхэлбэл хурдан мөнгө алдах болно.
- Эрсдэл нь хөрөнгө оруулалтыг дагалддаг. Хэдийгээр та бүх зүйлийг зөв хийсэн ч мөнгө алдахгүй гэж хэн ч баталж чадахгүй.
